Kreditversicherung und Versicherung politischer Risiken
Grundzüge
Finanzchefs lieben die Kreditwürdigkeitsprüfung als Disziplinierungsinstrument für den eigenen Vertrieb.
Die Kreditversicherung sichert Forderungsverluste, Kautionen und Bürgschaften und bietet Kreditwürdigkeitsprüfungen. Die Kreditversicherer betreiben umfangreiche Datenbanken und Informationssysteme, die den Kunden zur Verfügung stehen. So können Sie vor Abschluss einer Lieferung eine zweite Meinung über die Bonität des potentiellen Kunden erhalten. Auch ermöglicht das Informationssystem der Versicherer eine effiziente Debitorenkontrolle.
Die verschiedenen Versicherungsprodukte finden Sie in der beiliegenden Graphik.
Versicherungsleistung
Der Schadenersatz wird ausgelöst, wenn die vereinbarte Zahlungsfrist nicht eingehalten wird, entweder durch eine Insolvenz oder durch Nichtzahlung, protracted default. Protracted default kann unter bestimmten Voraussetzungen mitversichert werden bzw. ist je nach Versicherer schon im Vertrag eingearbeitet. Gegenüber früher gilt er auch für das Inland.
Kreditwürdigkeitsprüfung
Wenn der Versicherer einen potentiellen Kunden geprüft hat und ihn als versicherungswürdig definiert, legt er ein maximales Kredit- und damit Versicherungslimit vor. Andernfalls lehnt er für diesen Kunden Versicherungsschutz ab.
Beispiel: Sie wünschen € 5 Mio., der Versicherer gewährt nur Versicherungsschutz bis € 4 Mio. Sie können gleichwohl an Ihren Kunden Produkte über € 5 Mio. liefern, € 1 Mio. Wert ist nicht versichert. Die € 4 Mio. stehen voll zur Verfügung ohne Anrechnung einer Unterversicherung.
Bei ausreichender Zeichnung kann über ein Top-Up-Cover für Großkunden ausreichender Versicherungsschutz dazugekauft werden.
Die Versicherer verfügen über differenzierte Datenbanken, die Kunden wiederum schätzen die Kreditwürdigkeitsprüfungen, die separat pro Prüfung bezahlt werden, weil sie zusätzliche und aktuelle Informationen über die Bonität ihrer Abnehmer erhalten.
Länderlimits
Selbst wenn Sie Versicherungsschutz weltweit in einem Rahmenvertrag genießen, gewähren die Versicherer für einige Länder kategorisch keinen Versicherungsschutz, z.B. China, Russland und alle "Exotenländer". Die Versicherer können die Solvenz von Unternehmen und ihre Zahlungsmoral noch nicht richtig einschätzen. Dies auch aufgrund von fehlenden Ratings.
Die Versicherer haben ihre Bewertungskriterien bisher nicht an die "neue ökonomische Realität" der Emerging Markets angepasst.
Politisches Risiko
Pro Land fungiert ein Versicherer als Mandatar des jeweiligen Staates und deckt das politische Risiko, Devisenbeschränkungen und -Bewirtschaftung, Konfiskation usw. Die privat wirtschaftlich organisierten Versicherer decken das politische Risiko nicht, mit Ausnahme einiger Versicherungssyndikate von Lloyd"s London sowie einiger Bermuda-Versicherer. Atradius und Coface bieten die Deckung für einige ausgewählte Länder, wie z.B. China, an.
Die Kreditversicherer
Sie sind in Deutschland, der Schweiz und Österreich, wie in allen anderen Ländern, eine oligopolitische Vereinigung. Der deutsche Kreditversicherungsmarkt wird von vier Anbietern, Coface Deutschland, Atradius (früher Gerling Kredit), Euler Hermes und Zürich gebildet. Dominiert wird er von den großen französischen Gruppen Coface und Euler, die Zürich hat sich als Nischenanbieter speziell für inländisches Geschäft positioniert. Ein neuer Anbieter auf dem Markt ist die TcRe, die nur XL-Deckungen ohne Bonitätsprüfung anbietet.
In Österreich gibt es die ÖKV (Tochter von Coface), Prisma (Tochter von Euler), Atradius und Zürich.
In der Schweiz zeichnet dieses Geschäft die Winterthur, Euler Hermes, Atradius, Coface.
Das Gros der Insolvenzen passiert bei mittelständischen Unternehmen. Insolvenzen von Großkonzernen, z.B. Babcock, Holzmann und Walter Bau, sind rückläufig.